Les frais sur les placements financiers
Les frais sur les placements financiers (fonds et enveloppes)
Les fonds (FCP, SICAV, etc.) et les enveloppes financières (assurance-vie, PERin, PEA, etc.) appliquent des frais d’entrée, des frais de gestion et de fonctionnement chaque année et de sortie. Ils sont la contrepartie des services rendus notamment la gestion par des professionnels de la finance et l’accès à une gamme de solutions financières.
L’ensemble des frais est indiqué dans le DIC (Document d’informations clés).
L’impact de ces frais sur le rendement final des investissements est à prendre en compte.
L’impact des frais sur un an
⇒Capital investi = 1.000€
Plusieurs types de frais peuvent s’appliquer à vos investissements :
- 3% de frais d’entrée.
- Les frais d’entrée : Lorsque vous acheter une part de fonds vous devez acquitter des droits d’entrée, le plus souvent compris entre 0 et 5%. Ils sont souvent négociables.
⇒Capital = 970€
- Performance brute de 5% : dont 2% de frais annuels soit un rendement net de 3%.
- Les frais récurrents : Les fonds appliquent des frais de gestion et de fonctionnement. Ces frais sont déduits de la performance affichée.
⇒Capital = 998€
- Les frais selon les enveloppes : Si les fonds sont détenus dans une enveloppe comme un contrat d’assurance-vie par exemple, il faut rajouter les frais de gestion annuels du contrat. Ils sont de 0.80% par an en moyenne. En assurance vie les frais d’entrée sur les fonds de la gamme proposée sont souvent négocié par l’assureur à 0%.
Dans cet exemple, au bout d’un an, l’épargnant n’a pas récupéré le capital versé. La durée d’investissement est une donnée importante, notamment à cause de l’impact des frais comme le montre l’exemple ci-dessus.
L’impact des frais sur un 10 ans d’épargne (sur un fonds actions)
Exemple de 100€ versés chaque mois pendants 10 ans avec un rendement brut de 5% par an (Hypothèse et simulation – AMF).
Conclusion Gest Conseil
- On observe que plus de la moitié de la performance (55%) est absorbée par les multiples frais.
- Le poste principal de frais (34% des gains bruts) est lié aux frais de gestion du fonds (1.50% par an.).
Les ETF : 0.30% de frais de gestion contre 1.50% par an
- L’utilisation d’ETF par exemple, pourrait être* une solution simple et efficace pour réduire drastiquement ce poste.
- Par exemple, le fonds ETF actions internationales Lyxor MSCI Wrld ESG Lead Extra ETF C EUR – LU1792117779 comptabilise des frais de gestion annuels de 0.30%. Ce qui permettrait de réduire le poste frais de gestion à 7% – à périmètres constants – et ainsi voir la part du gain pour l’épargnant passer à 72% au lieu de 45%.
*Cela ne représente pas un conseil d’investissement, rapprochez vous de votre conseiller pour plus de renseignements ou contactez nous
Source : AMF.
